О торговле внутри дня
29.12.2008
Мой перевод статьи Брюса Бэбкок
Есть четыре основных принципа, которые должны быть заложены в любую торговую стратегию. Это:
-
Торгуйте тренды,
-
Уменьшайте потери,
-
Дайте прибыли течь,
-
Управляйте рисками.
Теория хаоса и реальности рынка
29.12.2008
Мой перевод статьи Брюса Бэбкок.
Когда начинающий трейдер начинает испытывать в своей торговле проблемы, его первой реакцией является мысль, что для успеха на рынке он должен научиться предсказывать движения цен. Приложив минимальные усилия он обнаружит, что для долгосрочных предсказаний используют фундаментальный анализ, а для краткосрочных – технический. Если наш начинающий трейдер исследует историю цен того рынка, на котором он работает, он обнаружит то, что кажется повторяющимися паттернами. В течение длительного времени рынки движутся вверх и вниз длинными циклическими волнами. Если он смотрит внимательно, то он может обнаружить на графике определенные краткосрочные фигуры, которые повторяются все вновь и вновь. После того, как он откроет для себя мир математических индикаторов, он обнаружит, что определенные сочетания индикаторов и фигур имеют свойство повторяться – часто около главных вершин и впадин.
Мой перевод статьи Брюса Бэбкок
В одной из предидущих статей я отмечал, что средний человек имеет наилучшие шансы стать удачливым трейдером в том случае, если он или она применяет 100% механический подход. Это единственный надежный способ уменьшить эмоциональные воздействия, которые рано или поздно разрушают всех трейдеров. Это также единственный путь, позволяющий оценить ваш метод торговли на прибыльность на основании уже существующих исторических данных. Отбросьте надежду найти когда-либо “совершенную систему”. Совершенная система этого месяца может принести потери в следующий. Совершенно очевидно, что она будет иметь много сложных периодов в будущем. Так же как каждый трейдер и каждая методология имеет период потерь, так и каждая торговая система, внезависимости от того, насколько удачно она создана, будет иметь периоды, когда она не сможет успешно торговать.
Trend Indicators and Price Components
29.12.2008
Мой перевод статьи Брюса Бэбкок.
Поскольку торговля трендов использует трендовую составляющую в движении цен, успешные торговые системы используют ряд методов для идентификации трендов. Популярной является идея использования самостоятельного фильтра трендов. Это алгоритм, который предварительно оценивает динамику цен и определяет в ней наличие повышающего, понижающего или бокового тренда.
Как торговать тренды
29.12.2008
Мой перевод статьи Брюса Бэбкока
Есть четыре основных принципа, которые должны быть частью любой торговой стратегии. Это:
-
Торгуйте тренды,
-
Уменьшайте потери,
-
Давайте прибыли рости, и
-
Управляйте рисками.
Мой перевод статьи Брюса Бэбкок.
Люди, которые начинают заниматься торговлей товарами, несомненно уже преуспели в какой-либо другой области. Без этого успеха они не смогли бы накопить необходимый для торговли капитал. Они предполагают использовать тот же рациональный подход к торговле, который привел их к предыдущему успеху. К несчастью, именно эта с виду разумная методология и приводит их к краху.
Мой конспект серии статей Chuck LeBeau, 1999 год…
О важности выходов
Результат любого трейда зависит от выхода. Если вход был хорош, а выход плох, то трейд скорее всего принесет убыток. В тоже время, даже при неудачном входе, но хорошо поставленном стопе можно получить прибыль. Именно выходы, а отнюдь не входы, определяют результативность торговли. Этот вывод легко доказать. Возьмите любую стратегию входов и попробуйте поэкспериментировать с выходами. Вы быстро обнаружите, что результаты могут значительно изменяться даже при очень небольших изменениях параметров выхода. На самом деле, часто даже тяжело сказать, хорош ли вход – из-за того, что результаты очень сильно зависят от выходов. Из-за плохих выходов хороший вход может показаться неудачным, и, наоборот, хороший выход может представить нам неудачный вход как удачный.
Тестирование торговых систем
28.12.2008
Мой конспект серии статей Патрика Янга в журнале ADR magazine (ныне не издающемся), примерно 2001 год.
Данные и обратное тестирование
В системных торгах существует школа взглядов, которая утверждает, что необходимо, по крайней мере, 30 торгов на данном наборе данных, что бы сделать систему работоспособной. По-моему, это не соответствует истине. Особенно в отношении кратковременных торговых систем и дневных рынков (которые мы рассмотрим позже в этой серии). Более 100 торгов – необходимое количество для одного набора тестируемых данных, которое, я уверен, гораздо более соответствует потенциально сильной системе.
Арифметика риска
28.12.2008
Понятие “риск” немного лукаво. Из обыденной общежитейской практики мы интуитивно предполагаем, что “риск” – это нечто неприятное, что может произойти. А может – и не произойти. Между тем, применительно к рынку ценных бумаг, “риск” – это то, что произойдет обязательно. Это оборотная сторона медали, это как вершки и корешки у растений – это НЕОТЪЕМЛЕМОЕ свойство любой торговой модели, это то, что будет происходить на постоянной основе.
Читать полностью »
Ralph Vince. Оптимальное f
28.12.2008
Многие трейдеры ошибочно считают, что достаточно входить в рынок в правильном направлении, а каким количеством – это дело десятое. Более того, они ошибочно полагают, что существует прямая пропорциональная зависимость между тем количеством позиций, которые они открывают и предполагаемым размером прибыли или убытка.
Читать полностью »
